Komerční sdělení: Teoretické základy jsou důležité, v tradingu je však potřeba vědět také to, jak je využít při práci s reálným grafem. Druhý modul vzdělávacího cyklu XTB se proto prostřednictvím pěti navazujících videí zaměřuje na praktické používání technické analýzy. Účastníci se naučí rozpoznávat trendy, vyhledávat významné cenové oblasti a posuzovat obchodní příležitosti s ohledem na pravděpodobnost a riziko.
Cílem kurzu není představit indikátor, který by dokázal bezchybně určit další pohyb ceny. Ukazuje spíše, jak spojovat různé nástroje do uceleného obchodního přístupu. Probírá klouzavé průměry, supporty a rezistence, oscilátory, breakouty, top-down analýzu i pojmy Risk Reward Ratio, win rate a velikost pozice.
Klouzavé průměry jako vodítko při hledání trendu
Pohyb ceny není nikdy zcela plynulý. Graf obsahuje množství menších výkyvů, kvůli kterým může být obtížné určit, jakým směrem trh skutečně míří. Klouzavé průměry tyto krátkodobé změny částečně vyhlazují a pomáhají obchodníkovi získat lepší přehled o převládajícím trendu.
Mezi nejznámější varianty patří SMA a EMA. SMA počítá jednoduchý průměr cen za zvolené období. EMA pracuje podobně, větší význam ale přikládá aktuálnějším cenám, takže dokáže rychleji reagovat na změnu situace. Modul vysvětluje také Golden Cross a Dead Cross, tedy případy, kdy se vzájemně překříží krátkodobý a dlouhodobý klouzavý průměr.
Zdroj: Vlastní tvorba, Porovnání klouzavých průměrů SMA a EMA s periodou 50 na páru EURUSD
Ani jeden z těchto nástrojů však nedokáže vývoj předvídat. Klouzavé průměry vycházejí z historických dat a reagují opožděně, proto se hodí hlavně pro potvrzení trendu. Samostatně by neměly být jediným argumentem pro otevření obchodu.
Supporty a rezistence je lepší vnímat jako oblasti
Na některých cenových hladinách začínají být aktivnější kupující, na jiných naopak prodávající. Právě taková místa se v technické analýze označují jako supporty a rezistence. Ve skutečnosti však obvykle nejde o dokonale přesnou cenu, ale o širší pásmo, ve kterém může trh reagovat.
Zvýšenou pozornost často přitahují také kulaté hodnoty. Ty mohou pro obchodníky představovat přirozené orientační body a v jejich okolí se může soustředit větší množství objednávek.
Role jednotlivých úrovní se navíc může obrátit. Jakmile cena prorazí rezistenci, může se tato oblast při pozdějším návratu změnit v support. Retest původní hladiny pak může nabídnout lépe čitelnou příležitost než nákup přímo během rychlého růstu.
Zdroj: vlastní analýza, Breakout z pásma na trhu EURUSD a následné opětovné testování této úrovně, tentokrát již jako rezistence
Ne každý průraz ale musí pokračovat očekávaným směrem. Cena se může za sledovanou úroveň dostat pouze dočasně a poté se rychle vrátit. Falešný breakout tak může nachytat tradery, kteří vstoupili do obchodu příliš brzy a bez potvrzení dalšího vývoje.
RSI a MACD pomáhají sledovat sílu pohybu
K vyhodnocování trhu lze vedle samotné ceny využívat také oscilátory. Mezi běžně používané patří RSI, MACD a Stochastic. Tyto nástroje mohou napovědět, jak silné je aktuální momentum a zda nedochází k postupnému oslabování dosavadního trendu.
Zajímavým signálem může být divergence. Představme si například situaci, kdy cena klesne na nové minimum, ale RSI už vytvoří minimum výše než předtím. Rozdílný vývoj ceny a indikátoru může naznačovat, že prodejní tlak ztrácí sílu. Nejde ovšem o záruku obratu a před vstupem je vhodné hledat další potvrzení.
Oscilátory se navíc nechovají stejně ve všech podmínkách. Při pohybu ceny v určitém pásmu mohou pomáhat s hledáním krátkodobých extrémů. V silném trendu však může indikátor zůstat překoupený nebo přeprodaný poměrně dlouho, aniž by se směr trhu změnil.
Proč nevstupovat automaticky při každém breakoutu
Když cena prudce prorazí sledovanou hranici, může trader snadno získat pocit, že mu obchodní příležitost utíká. Vstup přímo během takového pohybu však často znamená hůře definované riziko. Alternativou je počkat na pullback, tedy na návrat ceny k překonané oblasti.
Pokud trh původní rezistenci po návratu respektuje jako nový support, může obchodník získat srozumitelnější podmínky pro otevření pozice. Zároveň může přesněji určit hranici, při jejímž překonání přestává původní obchodní myšlenka platit.
Důležitý kontext poskytuje top-down analýza. Nejprve se na vyšším časovém rámci, například D1 nebo H4, určí dlouhodobější směr. Graf H1 následně pomůže posoudit současnou strukturu trhu a M15 lze využít k detailnějšímu načasování vstupu. Rozhodnutí tak nevychází pouze z jediného výřezu grafu.
O výsledku strategie rozhodují zisky i ztráty
Trader nemusí mít pravdu v každém obchodu, aby byl v dlouhodobém horizontu ziskový. Rozhoduje především vztah mezi úspěšností a velikostí průměrného zisku či ztráty. Tomuto poměru se věnuje závěrečná lekce modulu.
Jedním ze základních pojmů je Risk Reward Ratio, které vyjadřuje poměr očekávaného výnosu k riskované částce. Společně s win rate umožňuje lépe posoudit, zda má strategie z dlouhodobého pohledu kladné očekávání.
Jestliže jsou ziskové obchody v průměru výrazně větší než ztrátové, nemusí úspěšnost dosahovat 80 ani 90 %. Strategie může generovat kladný výsledek i tehdy, když se značná část jednotlivých obchodů nepovede.
Stejně důležité je určit správnou velikost pozice. U účtu s kapitálem 1 000 eur odpovídá riziko jednoho procenta maximální plánované ztrátě 10 eur. Objem obchodu se poté nastaví podle této částky a podle vzdálenosti Stop Lossu od vstupní ceny.
S výpočtem mohou pomoci funkce přímo v obchodní platformě. xStation 5 například umožňuje zadat částku nebo procento kapitálu, které je trader ochoten riskovat. Potřebné parametry pozice tak není nutné pokaždé počítat ručně.
Technická analýza není návodem, jak s jistotou předpovědět budoucnost. Je to soubor nástrojů, které pomáhají postupovat konzistentně, připravit si obchod předem a držet případnou ztrátu v přijatelných mezích.
Chcete zjistit, jak jednotlivé nástroje technické analýzy využívat v praxi? Podívejte se na druhý modul tradingového cyklu XTB a projděte si lekce věnované grafům, indikátorům, plánování vstupů a řízení rizika.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně
